محمدمهدی ستاریان
تاثیر بازارهای موازی بر نرخ سود بین بانکی
- رشته تحصیلی
- مالي-گرايش بانكداري
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- محل دفاع
- مدیریت و حسابداری
- شماره ساختمان محل ارائه
- ۴۵
- نام کلاس محل ارائه
- کلاس ۱۱۱[۲۴۱۱۱]
- شماره کلاس محل ارائه
- ۲۱۱
- تاریخ دفاع
- ۱۹ اسفند ۱۴۰۳
- ساعت دفاع
- ۱۴:۵۰
- چکیده
-
با توجه به اهمیت بالای نرخ سود بین بانکی در تعیین سیاست‌های پولی و تأثیرگذاری بر دیگر بازارهای مالی، این پژوهش به بررسی تاثیر بازده بازارهای موازی بر نرخ سود بین بانکی در ایران می‌پردازد. بازارهای موازی مورد بررسی شامل بازار سرمایه، بازار مسکن، بازار ارز، بازار طلا، بازار نفت و شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌باشند. با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری (VAR)، نتایج نشان میدهد که رشد بازده بازار سرمایه و بازار نفت، همچنین نرخ سود بین بانکی با یک وقفه زمانی، تاثیر معنی‌داری بر نرخ سود بین بانکی دارند. این نتایج بیانگر اهمیت ویژه بازارهای مختلف بر نرخ سود بین بانکی است و نشان میدهد که تغییرات در بازده این بازارها می‌تواند به طور مستقیم بر نرخ سود بین بانکی تاثیر بگذارد. علاوه بر این، تحلیل‌ها حاکی از آن است که سیاست‌گذاران اقتصادی و مدیران بانکی باید توجه ویژه‌ای به نوسانات این بازارها داشته باشند، زیرا تغییرات در یکی از این بازارها ممکن است به تغییرات عمده‌ای در نرخ سود بین بانکی منجر شود. در نهایت میتوان گفت که این پژوهش به افزایش درک و آگاهی از روابط متقابل بین بازارهای مختلف و نقش آنها در تعیین نرخ سود بین بانکی کمک می‌کند.
- Abstract
-
Given the significant importance of interbank interest rates in shaping monetary policies and influencing other financial markets, this research examines the impact of returns in parallel markets on interbank interest rates in Iran. The parallel markets under consideration include the stock market, housing market, foreign exchange market, gold market, oil market, and the consumer price index. Using the Vector Autoregression (VAR) model, the results show that the growth in stock market and oil market returns, as well as the interbank interest rate with a one-period lag, have a significant impact on the interbank interest rate. These findings highlight the special importance of various markets on interbank interest rates and indicate that changes in the returns of these markets can directly affect interbank interest rates. Furthermore, the analyses suggest that economic policymakers and bank managers should pay close attention to the fluctuations in these markets, as changes in one of these markets can lead to major changes in interbank interest rates. Ultimately, this research contributes to the understanding and awareness of the interrelationships between different markets and their roles in determining interbank interest rates.